孫悟空到龍宮借用兵器，龍王對他十分藐視，騙他去搬定海神針鐵。不料孫悟空神通廣大，把定海神針鐵變為稱手的兵器----金箍棒。

　　龍王悔恨，到天宮懇求玉帝捉拿孫悟空。李長庚獻策招撫。把孫悟空騙到御馬監養馬。

　　孫悟空識破秘密，大鬧御馬監，返回花果山，樹立起“齊天大圣“的旗號。

　　李長庚再上花果山，假意請他赴會蟠桃宴。

　　孫悟空來到天宮，從仙女口中得知蟠桃宴并未邀請于他，悟空一怒之下，大鬧瑤池，飽吃金丹。

　　玉帝派二郎神捉拿孫悟空，因他食用金丹，已變成鋼筋鐵骨，刀槍不能傷身。玉帝又把他送到太上老君的八卦爐里，用火燒煉。結果，孫悟空仍然活躍地跳出爐來。

　　天宮集中兵力，在李天王率領之下，和孫悟空大戰。最后被機智而勇敢的孫悟空打得大敗。